基金從業(yè)資格考試包含《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》、《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》三個(gè)科目。私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)主要講述了私募股權(quán)投資基金的特點(diǎn)、募集與設(shè)立、投資管理與內(nèi)部監(jiān)控、內(nèi)部管理、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等方面的內(nèi)容，接下來(lái)我們就一下來(lái)做做練習(xí)吧！

習(xí)題

1、投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對(duì)稱等潛在問題，包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項(xiàng)具體有效措施對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行()?！締芜x題】

A.項(xiàng)目執(zhí)行

B.項(xiàng)目監(jiān)督

C.項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控

D.項(xiàng)目規(guī)劃

2、股權(quán)投資基金可以通過(guò)被投資企業(yè)提交的經(jīng)營(yíng)報(bào)告了解企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況，并密切關(guān)注企業(yè)出現(xiàn)的下列問題()?！締芜x題】

Ⅰ.支付延誤、虧損、財(cái)務(wù)報(bào)表呈報(bào)日期延誤、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量不佳

Ⅱ.資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目出現(xiàn)重大變化、企業(yè)家回避接觸

Ⅲ.出現(xiàn)大量財(cái)產(chǎn)被盜情形、管理層出現(xiàn)變動(dòng)、銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化

Ⅳ.存貨變動(dòng)異常、缺少預(yù)算和計(jì)劃、會(huì)計(jì)制度變化、失去重要客戶和供應(yīng)商、出現(xiàn)勞工問題、市場(chǎng)價(jià)格和份額變化等

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、股權(quán)投資基金投資后管理的主要內(nèi)容包括()?！締芜x題】

Ⅰ.對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行協(xié)助上市服務(wù)

Ⅱ.對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)

Ⅲ.對(duì)被投資企業(yè)提供增值服務(wù)

Ⅳ.對(duì)被投資企業(yè)提供再融資服務(wù)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、股權(quán)投資基金所提供的增值服務(wù)的價(jià)值在于()?！締芜x題】

Ⅰ.獲取投資數(shù)據(jù)

Ⅱ.提高投資回報(bào)

Ⅲ.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

5、股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會(huì)采取以下幾種方式()?！締芜x題】

Ⅰ.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

Ⅱ.跟蹤行政指令的執(zhí)行情況

Ⅲ.監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

Ⅳ.參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、公司型基金和合伙型基金的設(shè)立，通常需在()完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記和領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照的流程。【單選題】

A.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.工商管理部門

7、公司型基金的分配為()，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤(rùn)分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時(shí)間安排靈活性相對(duì)較()?！締芜x題】

A.先分后稅；低

B.先分后稅；高

C.先稅后分；低

D.先稅后分；高

8、關(guān)于公司型基金投資者和基金管理人的基礎(chǔ)法律關(guān)系，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。【單選題】

A.公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東，即投資人通過(guò)認(rèn)繳出資或認(rèn)購(gòu)股份成為公司股東

B.公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

C.作為股東的基金份額持有人對(duì)基金的投資與運(yùn)營(yíng)管理參與方式，主要是通過(guò)可能參與董事會(huì)以對(duì)基金的投資活動(dòng)產(chǎn)生影響

D.公司型基金建立的法人治理機(jī)制有效性較差，加之基金管理人員的變動(dòng)，因而基金的穩(wěn)定性較弱

9、()，根據(jù)《合伙企業(yè)法》可以由合伙協(xié)議對(duì)出資方式、數(shù)額和繳付期限進(jìn)行約定?！締芜x題】

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契約型基金

D.有限合伙基金

10、基金募集過(guò)程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)()等相關(guān)責(zé)任。【單選題】

Ⅰ.恪盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突

Ⅱ.履行說(shuō)明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)

Ⅲ.承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介

Ⅳ.及合格投資者確認(rèn)

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

參考答案和解析

1、正確答案：C

答案解析：雖然投資機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)的目的都是改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)現(xiàn)公司股權(quán)價(jià)值提升，但是雙方的發(fā)展目標(biāo)重點(diǎn)有所不同，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中難免出現(xiàn)企業(yè)家的行為與投資機(jī)構(gòu)利益不一致的現(xiàn)象。投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對(duì)稱等潛在問題，包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項(xiàng)具體有效措施對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控，更好地了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)的實(shí)際情況，并積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。

2、正確答案：D

答案解析：股權(quán)投資基金可以通過(guò)被投資企業(yè)提交的經(jīng)營(yíng)報(bào)告了解企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況，并密切關(guān)注企業(yè)出現(xiàn)的下列問題：支付延誤、虧損、財(cái)務(wù)報(bào)表呈報(bào)日期延誤、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量不佳、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目出現(xiàn)重大變化、企業(yè)家回避接觸、出現(xiàn)大量財(cái)產(chǎn)被盜情形、管理層出現(xiàn)變動(dòng)、銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化、存貨變動(dòng)異常、缺少預(yù)算和計(jì)劃、會(huì)計(jì)制度變化、失去重要客戶和供應(yīng)商、出現(xiàn)勞工問題、市場(chǎng)價(jià)格和份額變化等。同時(shí)，股權(quán)投資基金還要密切關(guān)注關(guān)于企業(yè)生產(chǎn)所需技術(shù)的變化、企業(yè)所處行業(yè)的變化及政府政策的變動(dòng)等外部預(yù)警信號(hào)。

3、正確答案：D

答案解析：通常，股權(quán)投資基金投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)；第二類為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)，增值服務(wù)包括幫助企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)管理體系、規(guī)范公司治理架構(gòu)、協(xié)助后續(xù)再融資、提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、協(xié)助上市及并購(gòu)整合、提供管理咨詢服務(wù)。

4、正確答案：C

答案解析：股權(quán)投資基金所提供的增值服務(wù)的價(jià)值在于：提高投資回報(bào)和降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

5、正確答案：A

答案解析：股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會(huì)采取以下幾種方式：(1)跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況(2)監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況(3)參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策。

6、正確答案：D

答案解析：公司型基金和合伙型及金的設(shè)立，通常需在工商管理部門完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記和領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照的流程。信托(契約)型基金不是企業(yè)實(shí)體，無(wú)須辦理工商注冊(cè)登記程序，根據(jù)投資者和管理人簽署的信托契約設(shè)立。

7、正確答案：C

答案解析：公司型基金分配時(shí)為“先稅后分”，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤(rùn)分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時(shí)間安排靈活性相對(duì)較低

8、正確答案：D

答案解析：由于公司型基金能夠建立有效的法人治理機(jī)制，加之基金管理人員的變動(dòng)通常不會(huì)導(dǎo)致基金的解體，因而基金的穩(wěn)定性較強(qiáng)。(D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤)公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東，即投資人通過(guò)認(rèn)繳出資或認(rèn)購(gòu)股份成為公司股東。(A項(xiàng)說(shuō)法正確)公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。(B項(xiàng)說(shuō)法正確)作為股東的基金份額持有人對(duì)基金的投資與運(yùn)營(yíng)管理參與方式，主要是通過(guò)可能參與董事會(huì)以對(duì)基金的投資活動(dòng)產(chǎn)生影響。(C項(xiàng)說(shuō)法正確)

9、正確答案：A

答案解析：合伙型基金，根據(jù)《合伙企業(yè)法》可以由合伙協(xié)議對(duì)出資方式、數(shù)額和繳付期限進(jìn)行約定。

10、正確答案：D

答案解析：基金募集過(guò)程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說(shuō)明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。